Résumé 176 :
Une analyse économétrique des interactions entre le prix du pétrole et des produits pétroliers
Lantz, Frédéric ; Indjehagopian, Jean-Pierre ; Rombouts, Jeron
IFP-School
Nous étudions dans ce papier les relations entre le prix du pétrole brut et des produits pétroliers. L'analyse de la dynamique entre les prix spot et les prix futur du pétrole brut et des produits pétroliers est menée sur la dernière décennie à partir de données hebdomadaires. Cette période est marquée par une augmentation des volumes de transactions plus forte l'évolution de la demande réelle ainsi qu’une forte volatilité des marchés. La méthodologie économétrique repose sur les techniques de cointégration. Nous mettons en ?"uvre des tests de racine unité et de cointégration avec rupture. Après l’analyse économique des données, nous présentons et nous analysons les équilibres de long terme et la dynamique de court terme entre les séries de prix. Nous effectuons ensuite les tests de causalités entre les prix spot et futurs du pétrole et des produits pétroliers. Enfin, les principaux enseignements de l’analyse économétrique sont résumés dans la conclusion.